Mi Banquero

Hoy “ojos juntitos” (Bush) ha salido a  la palestra cabreado, ya no se lo creen ni los de su partido, mientras él sigue recibiendo presiones de sus amigos los banqueros para que rompa la hucha de todos los contribuyentes americanos. No hay duda que la reforma se aprobará pero el coste político y las concesiones serán otro cantar.

Aquí todo iría igual que siempre si no fuera por las afirmaciones de hoy de Solbes “Los ciudadanos deben saber que sus ahorros no corren peligro“. Yo ya tengo grima, es como cuando el presidente del banco envía por correo a los trabajadores un email afirmando la fortaleza del banco que preside, mal rollo…. SI el hombre que hace un mes decía que no hay crisis sino desaceleración y ahora afirma esto que Dios nos coja confesados ya que las bofetadas van a venir pronto.

En  Mi Banquero se ha intentado de informar sobre la crisis antes incluso de que sucediera, naciendo como una sección más del blog se ha convertido en una de las más visitadas, dando un paso más allá nos trasladamos por unos días a Estados Unidos para ver el paisaje después de la batalla, y si podemos intentaremos de informar directamente desde donde ya se están repartiendo bofetadas.

Hoy por la mañana a todos los banqueros se nos han quedado los pelos como escarpias al ver las fotos en los periódicos con las cajas de cartón que salían de Lehman Brothers, muchos de sus empleados ya están vendiendo objetos del banco por Ebay (al estilo sálvense quién pueda).

Las carambolas de Lehman Brothers se notarán durante mucho tiempo en los mercados (incluso en el nuestro, aunque haya todavía gente empeñada en que la subprime no nos afecta, aunque la CMNV llamé a los bancos para ver la afectación que tienen), vamos a ver por donde se han repartido las bofetadas:

BBVA: 100 millones (21 fondos y 11 SICAVS)

Santander:11 millones

ING: 100 millones

AXA: 300 millones

UBS: 212 millones

Fortis 500

Dexia: 500

Bancaja: 13 millones (24 segun Bloomberg), cada vez es más complicado la fusión con la CAM

La Caixa: 35 millones (8 fondos y 6 SICAVS)

Caixa Catalunya: 16 millones

Hay más pero dicen que la exposición es muy pequeña (por la mañana tenia los datos pero el lavado de mi camisa se los ha llevado).

Lo que me pregunto es si es mejor dejar quemar la nave o tener autoridades intervencionistas, aún sabiendo que pueden comprometer a los que todavía estan a flote. Es más o menos la diferéncia entre políticas republicanas o demócratas, vamos a apagar el fuego antes de que llegue aquí aún sabiendo que puede haber bajas o los dejamos para cuando el fuego esté aquí,  Si Adam Smith lo viera….

El otro día tuve la oportunidad de ir de visita a ver lo que es la subprime real, no lo que ponen los periódicos sino la realidad. Estuve en un piso que su propietario me entrego las llaves porque no podía pagar la hipoteca, sus palabras exactas fueron “todo arreglado”, un extraño concepto que aparece en los inmigrantes (de arreglado nada de nada..)

Me estuvo explicando como lo pufaron: piso de más de 30 años, un cuarto piso sin ascensor, 3 habitaciones (una sin pared y que comunica directamente con el pasillo), el piso se tasó en 180.000 € hace un año y medio, préstamo hipotecario al 80 % más visa de 6000 € para acabar de cubrir los gastos (el chaval pagaba una cuota cercana a los 1000 € con una nomina de 1300 €), el chaval no pagó la primera cuota porque se pensaba que la hipoteca se la domiciliarían donde había tenido siempre la cuenta.

Bueno, continuo con la visita: el piso ya os podéis imaginar como estaba, las palomas volaban por el comedor, no necesite la llave para entrar, empujando con el dedo abrí la puerta, valor real hoy: 42.000 €

Hasta aquí un caso puntual, una pincelada de realidad que me dejo indignado y preocupado. Cuantas operaciones como esta se han realizado?

Vamos a analizarlo en profundidad:

El piso saldrá en subasta y no se colocará, y el banco tendrá que comérselo con patatas durante más de 15 años, se podría alquilar pero las reforma que se tienen que realizar dudo que salga a cuenta el desembolso económico.

Nuestro inmigrante seguirá viviendo en su piso de alquiler, quizás durante los primeros meses y desconociendo como funciona el sistema bancario se le embargará la nómina, para luego pasar a cobrar en negro o marcharse a otro país.

Los que realmente han ganado dinero con la operación, casa de fincas, tasador y banquero que aprobó dicha operación seguirán viviendo igual y con más dinero. Por supuesto que la operación se revisará pero no servirá de nada, el tasador tendrá valores comparativos que justifiquen el precio y podrá alegar deterioro en el tiempo desde que hizo la tasación, el banquero tendrá los justificantes de ingresos (ya sean ficticios o reales) y tampoco le preocupará, si ha realizado operaciones (y eso quiere decir incrementar volumen de activo de la oficina) habrá untado de todas las operaciones que haya podido, y tendrá un buen cojín para seguir viviendo.

El banco es el gran perjudicado, haciendo oídos sordos sobre corrupción en tiempos de bonanza económica y ser permisivo a cambio de incrementos de beneficios increíbles ahora se van a comer el pastel, no hablamos de una operación sino de muchas y es espectacular como la actitud de unos cuantos puede hacer tambalear el futuro de muchas entidades bancarias.

Y después de la tormenta que?

Los bancos están llenos de operaciones hipotecarias en mora que no se ejecutan para no incrementar la tasa de morosidad, porque la garantía no cubre la deuda pendiente y porque se intenta alargar para que paguen un poquito más. Si nos fijamos en el negocio promotor la cifra es alarmante, refinanciando todos los préstamos hipotecarios promotor sin incrementar la deuda y cortándoles el grifo de nuevos préstamos, estamos hablando que el 80 % de las renovaciones de pólizas se formalizan con garantía hipotecaria y se renuevan porque no hay más “cojones“, muchos constructores amenazan con que se les refinancie o “aquí tienes las llaves de la promoción y la terminas tu“

Hace unos meses el director de un centro hipotecario me dijo “Tu estás tonto, crees que la gente va a dejar de comprar pisos? La actividad bajará, pero el negocio promotor no puede parar“, al final mis predicciones no fueron muy descabelladas.

Mi próxima predicción: La fusión de cajas está al caer (caixa laietana y caixa tarragona son mis primeras elegidas pero vendrán muchas más), calculo que este año o el próximo como mucho me voy a quedar sin trabajo, si tenéis ofertas ya sabéis…. (perfil: charlatán vendedor de humo, pero nada de construcción)

Os pongo un corto que explica la crisis subprime “El usurero del Baratillo”.

Volviendo a la noticia que leí ayer vamos a intentar de dilucidar posibles soluciones y como actuar sobre la que nos viene encima. Analicemos el problema y vamos directamente al tajo, acabo de cenar y voy con unas copas de más:

El problema de las subprime se tiene que diferenciar entre territorios, no es lo mismo Europa que Estados Unidos:

En Estados Unidos se ha hecho de la refinanciación un “modus vivending”, hacemos rentings de la nevera, de la TV,el 70 % de los vehículos comprados en Estados Unidos han sido financiados con préstamos hipotecarios. El resultado de todo esto no es malo, tenemos un crecimiento del efecto multiplicador bestial, se tiene que producir ya que cada 2 años nos cambiamos esa nevera, eso provoca incrementos en la capacidad de planta de las empresas, más trabajadores cobrando un sueldo, más consumo y vuelta a empezar. El problema a todo esto es que es un crecimiento ficticio, pero esto es una práctica habitual desde hace años. Quién no haya sido previsor y no haya ahorrado, quien haya vivido por encima de sus posibilidades sufrirá, bien, o no tanto….

En Estados Unidos existe el fenómeno del ruido de cascabel (o algo así, no recuerdo el blog), es el ruido que se hace al cerrar la puerta de tu casa con la llave para llevarla al banco, una vez haces entrega de la llave no tienes más deudas con el banco y puedes iniciar una nueva vida. En Europa la situación es diferente, unna vez no puedes pagar y entregas las llaves la propiedad se subasta y se saca un valor que va al banco, si la cantidad no es suficiente el moroso tendrá un embargo hasta que pague el resto de la deuda (nómina embargada, pagos mensuales, etc..). Como podemos comprobar la situación para los bancos en Europa están mucho más protegidos frente a la morosidad. En Estados Unidos el marrón se lo queda el banco (aún y habiendo financiado el coche, gastos diversos, etc.. tiene una propiedad devaluada y nada más), aquí es donde pringaran los bancos.

Riesgo hipotecario en Europa por solucionar:

Un tema importante es el momento en que se realizo la compra, las carencias del préstamo, etc.. Los bancos tienen un verdadero problema en los préstamos contratados en los últimos dos años ya que apenas han devuelto capital y se calcula que los activos se han devaluado un 20 %. A esto se tiene que añadir las hipotecas al 100 % del valor de la compra real, los préstamos personales, tarjetas y demás que se han contratado debido a que ya tensamos un préstamo hipotecario como garantía personal, la sobre tasación para poder realizar la operación (y con ello financiábamos la comunión de la niña, el coche o el apartamento en la playa), y la actitud de los directores de banca que han vendido crédito en malas condiciones a cambio de intereses personales. Recuerdo el caso de Caja Madrid financiando préstamos al 110 % a inmigrantes (al fin y al cabo era un activo que sabíamos que iba a subir).

Préstamos promotores: Esto es lo que realmente hace preocupar a los bancos ya que es una concentración de riesgo que puede hacer tumbar a un banco, si a esto le añadimos las expectativas futuras del sector hace que se me encoja viendo la que se avecina. Todos los bancos están afectados por la crisis ya que el beneficio estaba allí (leer al maestro Echevarri) hipotecamos, subrogamos, vinculamos y cliente durante 40 años pagando sin parar. Esto que hablamos es un tema de estudio digno de una tesis doctoral, la redistribución de la riqueza. Hace años había gente con dinero que generaba más dinero, eran las familias ricas de la zona. En estos años estas familias pudientes han visto reducido su capacidad adquisitiva frente a gente que con apalancamientos bestiales montaban promociones a beneficios increíbles, no era importante lo que se prestaba ni la acumulación de riesgo ya que el precio subía y los beneficios también. La otra redistribución es la de la población joven que accedán a su primera vivienda hipotecando 40 años su capacidad adquisitiva y dándosela a los constructores en el momento de la compra.

Síntomas de que venía el coco:

- Recuerdo al maestro Solbes (si pudiese ver con los dos ojos sería el Alan Greenspan español) hayá por el año 1993 privatizando todas las empresas del gobierno, una medida tan de derechas que era inimaginable para un gobierno socialista. En Mayo, una notícia apareció sin que se le diese mucha importancia, Solbes se vendió las reservas de oro que teníamos para dar liquidez al sistema, muchos lo calificaron de jugada maestra debido al alto precio que ya tenía (el precio del oro ha seguido subiendo), se hizo para dar liquidez frente a lo que podía pasar.

- En Setiembre Alan Greenspan hizo unas declaraciones que se le calificó de loco, estamos delante de una crisis como la del año 1988 (también dijo queel precio de la vivenda bajaría un 10 % y ya vamos por el 20 %).

- Los movimientos de los bancos, salidas de emisiones de bonos y subordinadas, Criteria, venta de locales de SCH, salida de empresas rentables, etc.. Todo para tener liquidez

Bueno, y que es lo que nos queda por ver?

Incremento del paro: Uno de los mayores problemas es el incremento del paro y de la flexibilidad laboral para ayudar a las empresas. El incremento del paro traerá consigo disminución del consumo y efecto multiplicador a la inversa, incremento de la delincuencia, incremento de la morosidad y de los embargos, caída del precio de la vivienda, crisis a nivel del sistema, etc..

Promotores: El 60 % de los promotores se van a ir a pique. Hay que ya han hecho caja pero la mayoría están muy apalancados con terrenos que hoy sobre el papel se han devaluado mucho, y no tienen entrada de dinero para pagar a proveedores ni cuotas de préstamo. la mayor parte de ellos ha hecho una reestructuración de la empresa para quedarse con la mitad de la plantilla (esto también se puede ver en los constructores) y ha renegociado los préstamos con el banco para incrementar las carencias. Esto simplemente es para tapar agujeros, la mayor parte defiende que esto es una crisis de confianza, que durará hasta después de las elecciones, que la gente sigue necesitando pisos, que el gobierno tiene que hacer algo porque sino todo se va a la garete, pues si señores, se va todo al garete.

Los más listos ya habían diversificado la actividad con la hostelería, energía solar o se habían ido a otros países como Portugal con legislación más blanda en materia de construcción. Ahora la moda es la obra pública y todos han ido como ovejas hacía allí.

Los bancos: En cataluña se dice “La cabra pels seus pecats tenia els genolls pelats“, la cabra por sus pecados tenía las rodillas peladas. Los excesos y las malas políticas provocan lo que estamos viviendo. Han cortado el grifo y han endurecido las condiciones del hipotecario (tarde ya que nadie viene a pedir una hipoteca para la compra de un piso, solo se hacen refinanciamientos). Vuelta a la banca clásica, retirada de todos los fondos de inversión y cartera de valores que los clientes tenían para reconducirlos a plazos fijos y a depósitos referenciados (pero que entren en el balance del banco). Seguros por un tubo y financiación a la empresa tradicional. Para terminar con las medidas que han tomado al que más me gusta es la carta que envían los presidentes del banco diciendo que estamos cojonudos y que no pasa nada (cuando lo lees se te pone la piel de gallina).

Como decía Echevarri, los más listos se están sacando los brownies de encima, pero la mayor parte intenta refinanciar para no crear alarma social (cuando cierren el chiringuito ya veremos lo que es alarma social).

Posibles soluciones a la crisis.

He leído mucho sobre subprime pero no he escuchado nada para solucionarlo. Muchos políticos dicen que tienen la llave del santo grial pero dejadme que lo dude, vamos a jugar a macroeconomia.

Dolar caro: Esto provoca que el precio del combustible esté alto (la norma que como más lato más barato lo compramos no es verdad, ya que se ajusta el precio segun como esté el dolar) . Esto provoca inflación, concretamente del 10 al 20% del incremento de la inflación viene por aquí. Con inflación alta no se puede bajar tipos porque provoca más inflacción, con tipos bajos incentivamos el consumo y incrementamos la capacidad de planta de las empresas y reducimos el paro (siempre y cunado estas empresas se crean que van a vender más).

Ayudas del gobierno: Si menos gente curra hay menos ingresos. Se tendría que hacer un plan de choque frente a la crisis y no negar la evidencia. Ayudas para jóvenes pillados por hipotecas que no pueden pagar, con pisos que ahora se venden más baratos que cuando ellos compraron y con la nube de empleo précario o que van a reducir la plantilla…

Bancos: incrementar las hipotecas a 60 o 80 años, reducir la cuota y el sobrante pues a incrementar la economía gastando. Los bancos ganarán más dinero por los intereses. Para los refinanciados negarles el incremntar sus deudas en años (hay gente que es como una droga, refinanciar ya seguir).

Como veo yo el futuro:

Pues muy jodido la verdad, no es una crisis circunstancial, es una crisis que cuestiona el modelo por el que nos hemos estado rigiendo durante ya hace unos cuantos años, comprable al crack del 29 y que costará años salir. Los precios del mercado inmobiliario no los volveremos ha ver iguales hasta dentro de 10 o 15 años, caso similar a lo que pasó en Japón hace años y todavía no han salido. no es una crisis de confianza con los bancos, es con todo el sistema financiero, un sistema ficticio que ha crecido a partir del apalancamiento y que se tiene que reajustar aunque sea a golpe de machete.

Hace unos meses pensaba en comprar apartamentos en la costa en el mes de octubre, con las expectativas de venta de los propietarios de inmuebles por los suelos tras haber pasado el verano sin vender, ahora ni comprandolos baratos lo veo buena inversión ya que tendré unos activos parados durante años. Me gustaría ser la alegría de la huerta pero lo veo negro, por supuesto que habrá ninchos de mercado para haber negocios pero fuera del consumo no necesario y de la construcción. Un beun sector es el del azar, mi vendedor de cupones está incrementando las ventas mes a mes, y cuando más entramos en crisis más vende.

Una última nota para que veais como está el patio, La Caixa había encargado un estudio para estudiar como irá el año y los efectos de la crisis. El Informe está terminado y lo han tirado a la basura para no crear alarma social.

Tened cuidado allí afuera…

Hace un rato me he leído un artículo impresionante sobre la crisis subprime de Nacho Giral que me ha gustado mucho, no dice nada nuevo pero explica muy bien los nuevos conceptos que el ciudadano de a pié tiene que entender para poder analizar un poco de donde viene esta crisis.

Como decían en aquel anuncio “Será el café?” (aquí ya se me empieza ha ver un poco la edad que arrastro). Hoy me he ido de reunión con constructores y vuelvo harto de oír sandeces que para colmo solo sirven para pillar desgraciados.  Compraron un terreno a muy buen precio que fue el pase de otro constructor (a los propietarios les pusieron dos pesetas en el bolsillo y aún siguen esperando cobrar, todo gracias al buen consejo del abogado de los propietarios que tras previo pago de una suma les aconsejó que era un buen contrato), pero como todo en esta vida llega, un día se terminó el plazo en el que tenían que hacer efectivo el pago. Fueron a su banco de confianza pero el panorama había cambiado, no es bonito deber más de 5.000 millones en los tiempos que corren, aún y haber comprado el chollo de tu vida, así que solo les ofrecieron financiar menos del 40 % del valor del terreno. Ellos ya se lo imaginaban, el terreno hacia meses que corría de promotor en promotor como una patata caliente, necesitaban pagar y poder financiar sus tensiones de tesorería pero los promotores sabían que era una inversión que en años no tendría salida.

Los propietarios llegado el vencimiento decidieron esperar para que encontrasen una solución, hasta que hubo un día que tuvieron que dar la cara (hoy) . La solución propuesta era otro golpe de ingeniería financiera, escriturar, hipotecar, pagar menos del 30 % del valor del terreno y emitir pagarés a un año vista (con un pago de intereses del 5 %).

Si analizamos un poco más este último párrafo podemos apreciar muchas similitudes con la actual política bancaria de refinanciación de promotores (retrasar y incrementar el brownie que ya tenemos) y no decir ni mu para que no corra la voz que estamos chungos.

Continuando con la genialidad, si al finalizar el año no se realizaba el pago, el terreno regresaría a sus propietarios (el terreno y sus cargas), es decir, hipotecamos, nos metemos el dinero en el bolsillo, no pagamos al cabo de un año y salimos airosos de una operación que no nos teníamos que haber metido nunca y que no podemos asumir.

Hablamos de operaciones grandes y solo el intentar este tipo de soluciones demuestra como ha ido el mundo de la construcción.

La solución en próximos capítulos, y también como intentar superar la crisis que viene aunque con agentes como estos el tema está complicado.

Hay muchos indicadores económicos que nos reflejan la situación real, la realidad (indicadores de confianza, datos macroeconómicos, etc.).

Lo que es más difícil de calcular es como se siente la gente, como está el patio. Para medirlo se utilizan las encuestas, una joven modelo se acerca a ti amablemente para que le respondas a unas preguntas, tu no quieres ser descortés y tampoco quieres explicar que tu momento vital es jodido, por lo que el resultado de la encuesta será ficticio.

Los intereses políticos también juegan su baza, el modo como se hagan las preguntas, el público objetivo, etc..

Afortunadamente tenemos internet, con el target más amplio y sin colores de partido. Para valorarlo utilizaremos lo que la gente busca en los buscadores y así nos haremos una idea de como está el patio.

Subprime: Si os fijáis está palabra casi no existía hasta el año 2007 , Google Trends utiliza las noticias publicadas sobre el término y el volumen de búsquedas realizadas.

Plazo fijo - Hipoteca: Aquí comparamos los dos términos y se puede ver quien es el claro ganador, la hipoteca.

Trabajo: Sacad vuestras propias conclusiones.

Inflación: España no sale ni en el ranking.

Vuelos baratos: Para ver que el sistema funciona buscamos este término y podemos apreciar como de septiembre a enero cae en picado, de igual modo que playa

Javier Bardem: Muy ilustrativo.

Creo que es un buen método de ver en diferentes momentos que es lo que realmente le preocupa la gente, y no esperar a que nos lo cuenten los políticos.

Viendo los logs de la web he visto que hoy hay gente buscando en google “Caixa Laietana quiebra” y quería hacer una entrada para comentar.

Vamos por partes, la noticia es que Fitch ha bajado el ratio a largo de BB+ a A- debido a la concentración de riesgo en el sector de la construcción. Esto no es nada nuevo, Caja Galicia también la han bajado hoy de A+ a A (en diciembre Moodys ya lo bajó) y Caixa Penedes i Caixa Catalunya también.

La caja petará? En principio no, ya sacaron participaciones preferentes por un importe de 60 millones y ademas sacaron ese deposito tan majo al 5,25 % a un año, 5,50 % domiciliando la nómina para intentar dar liquidez. Son medidas arriesgadas que no dicen mucho de la gestión del banco, Banco Pastor también tuvo que venderse Unión Fenosa al igual que Caixa Galicia y la Cam sacar participaciones preferentes.

Los principales problema que tiene Caixa Laietana es que ha concentrado toda la deuda en una sola fuente de financiación mayorista y el segundo problema es que no tiene nada que venderse (como mucho los locales pero es complicado hacer la operación en medio de la crisis) .

Antes que una quiebra tendremos una fusión de por medio, nuestras otras entidades bancarias están cerca para tenderles la mano (haber que pueden rapiñar). Todo este proceso es un caldo de cultivo perfecto para poder comprar barato (recordad que en épocas de crisis los ricos se hacen ricos, y los pobres más pobres). Hace tiempo se tumbó una intentona de politizar las cajas por medio de la cuotas participativas, ahora viendo los movimientos de Caixa Catalunya (colocando a Narcis Serra (PSOE) para después cargarse a Josep Loza (poco amigo de fusiones y de meterse en berenjenales reservados hasta el momento a los bancos) es un buen caldo de cultivo para construir una caja grande que intente competir con La Caixa (hace tiempo eran de convergencia, ahora todos son de la Caixa).

Y si quiebra que? Pues te darán 20.000 € y hasta otra

Toda la información se intenta ocultar, incluido a los propios empleados para que no cunda el pánico (se envian email del presidente tranquilizadores (que más que tranquilizar acojonan porque piensas que la cosa está jodida). En un principio eran rumores (como con los constructores) y que cuando tenias una fuga de pasivo lo soltaban (Cuidado con tal porque dicen que está mal…). Ahora ya nadie dice nada porque todos están más o menos tocados (fijaros que ha vuelto la moda de los plazos fijos y nadie ofrece fondos, es porque en los fondos solo se cobran comisiones pero el dinero se te va del balance del banco)

Para concluir os dejo unos cuantos regalos, las agencias que hacen ratios para ver donde está cada uno y os publico los ratios de Fitch para disfrutar.

• Fitch
• Moodys
• Standard & Poors

Ver ratios de Fitch

Artículos relacionados:

Ya hace tiempo que se va viendo la tendencia del euribor a bajar después de ese final de año con los tipos del euribor a corto por las nubes debido a los ajustes que estaban haciendo los bancos para salir guapos en la foto de los resultados de final de año.

Con tanta subprime y el dinero que nadie lo sabe quien lo tiene han empezado a incrementar el margen que aplican al euribor (importante dato ya que nos define el precio que pagaremos por el resto de nuestra vida cuando salgamos del interés inicial).

Otra moda que vuelve es la de las hipotecas pufo, al promotor se le ofrece un tipo de hipoteca que el interés de salida de la subrogación es muy pequeño (p.e. 3 %, 4 %, etc..) El promotor lo anuncia a bombo y platillo a todos los potenciales clientes de sus pisos y luego en la revisión se los peina bien.

El tema de las hipotecas está complicado, el primer consejo que le doy a una persona que quiere una hipoteca es que no la haga, que espere. El mercado inmobiliario está mal, pero va a ir a peor y los precios van a seguir bajando. Es momento de capitalizarse y esperar viendo los toros desde la barrera. En un principio pensaba que podría haber oportunidades en octubre, en zonas de segunda residencia que habían visto pasar el verano sin vender su apartamento que lo necesitan para capitalizarse, pero viendo como va el tema aún tendremos que esperar más.

Mi consejo es el siguiente, esperar y comprar únicamente chollos que se les pueda sacar algún tipo de rendibilidad a corto plazo, es estúpido comprar pisos de más de 150.000 por un alquiler de 700 € (en el banco cobro cada mes sin riesgos, y tengo cash para lo que venga).

Bueno, que me voy por la parra. Si aún así queremos hacer hipotecas para comprar o refinanciarnos adelante, con más de 6 años de nuestra antigua hipoteca tenemos que ir al Santander. Nuestro amigo Botín, del cual dicen que Mario Conde era un aficionado a su lado, se ha sacado del manga una superhipoteca al euribor+0,25% para hipotecas de más de 6 años y sin retrasos en el pago de la cuota. Después de vender todas sus oficinas antes de la crisis y capitalizarse ahora se quiere quedar con todo el buen activo que hay en España. Hoy por hoy no hay oferta mejor, nuestros colegas de Bankinter ya se han cargado la hipoteca la +018 % y ahora la ofrecen al +0,35 % (casi como la de ING +0,33%). Las cajas regionales que ofrecian el eur +035 ya hace tiempo que ha desaparecido del mapa para costar como mínimo 0,50 %

Mirar todas las ofertas de todas las entidades. (próximamente)

Os dejo la calculadora de los de ING para que calculéis.

Bienvenidos a mibanquero, el banco más cerca de ti ya que no se nos remunera con comisiones o tenemos presiones comerciales, aquí las cosas se dicen como son y todo para beneficiar a los más debiles, a los más desprotegidos, a ti usuario de banca tradicional.

Un saludo y larga vida a mibanquero