Ya os he comentado que la cosa está caldeada. ING bajó el tipo de interés hasta el 5 % y iBanesto bajó su cuenta Azul del 6,10 % al 5,10 %. La batalla por el momento la perdió ING porque con el tema de las ayudas del gobierno holandés tuvieron una fuerte bajada de depóstios administrados.

Pues bien, ING ha subido hasta el 5,25 % y iBanesto también lo ha hecho hasta el 5,35 %.

En mi opinión estos tipos no están tan lejos de lo que da un plazo fijo a 6 meses en un banco tradicional (al menos por el momento) y nos interesa más jugar a largo que tener un capital con tan corto vencimiento.

Hemos tenido un corte en el hosting (como podeis ver la crisis ya llega hasta aquí) pero regresamos con fuerza para poder informaros de las últimas novedades en las cajas y bancos.

El titulo del artículo hemos puesto feliz año 2010 ya que creemos que el 2009 va a ser tan jodido que ya nos lo podriamos saltar.

A nivel de bancos la cosa está caldeada, la bajada de tipos de interés parece que les ha pillado a todos por sorpresa (hace meses que BBVA o Caixa Catalunya publicaron las previsiones sobre el euribor, pero bueno), y ahora tienen que correr todos porque el mundo se acaba.

Primera cosa importante, que no os tomen el pelo. Si hay depósitos vigentes con buenos plazos de interés (y todavía los hay) que no os vengan con cuentos que hay una cantidad máxima, que es un depósito por titular o milóngas por el estilo. Coged la publicidad y a  consumo. Muchas entidades anunciaron campañas a largo plazo con buenos tipos que con la bajada del euribor las quieren eliminar, y ponen las escusas más inverosímiles para no contratar lo anunciado. La campaña que hizo Caixa Penedés era muy interesante (18 meses al 6.25 %) pero termino el 31/12, buscad que todavía hay buenos tipos (dentro de poco todos irán como máximo al 3%).

Segunda cosa importante. Nacen nuevas formas de hacer banca ya que con tipos bajos se primará el margen y eso significa hacer plazos fijos tontos (el regalo de la cafetera de la Caixa con publi-envio de carta oliendo a café) y la sustitución de plazos fijos por participaciones preferentes o deuda subordinada (este año viene un aluvión). Recordad que no es lo mismo que un plazo fijo, no tiene garantia del gobierno y si quieres reembolsar primero la entidad lo tiene que haber colocado a otro pardillo).

Impresionante la notícia del 30/12 de que el gobierno quiere solo 5 cajas en España (impresionante y imposible). Voy a dedicar un artículo solo a esto.

Viva la bolsa: La alegria a vuelto al parquet mientras que los periódicos económicos nos recomiendan aprovechar el rebote debido a la gran cantidad de dinero que hay en el parquet. Ya somos mayores y la bolsa está extremadamente alta, ojalá me equivoque pero veo una caida tan bestia que a muchos se les va a atragantar los turrones.

Bueno, ya véis que poquito a poquito las entidades financieras ya van corrigiendo tipos y queda poco hasta que las que quedan lo hagan.

El movimiento lo empezarón las que marcan referéncia, La Caixa y BBVA que al unísono corrigieron tipos. El más bestia ha sido el de La Caixa que pasaron de pagar un 6,25 % sin márgen para la oficina a menos del 4 % actual (eso si, han puesto el 7 % bien grande si además contratas el plan de pensiones). BBVA también han hecho al corrección pero como ya no pagaban casi nada pues no se ha notado.

Por otro lado iBanesto se ha apuntado al carro de las bajadas y el depósito azul ya lo tenemos al 5,10 % (con saturación de servidores incluida el dia del cambio), ING mantiene la oferta a antiguos clientes del 10 % TAE a 1 mes y el 5 % a nuevos clientes.

Bueno, al tajo: Según como está el tema que podemos hacer? Pues está clarísimo, jugar al largo plazo. La mejor oferta que he recibido esta semana proviene de Caixa de Penedes, un depósito al 6,25 % nominal a 19 meses que si lo sacas antes de plazo se te queda en un 5 %, calculo que tal como van las cosass pronto corregiran todas a la baja así que ya sabeis, aprovechad.

Sobre participaciones preferentes, deudas subordinadas, bonos y demás no comento nada porque me cansa.

Una última pregunta. Con la futura bajada de tipos, los precios de los pisos bajando, la de los alquieres pronto y los negocios que van reduciendo beneficios, donde pondremos el dinero el año que viene?

El negocio con los promotores inmobiliarios es lo que realmente está trayendo de cabeza a todas las entidades financieras de España. Hoy vamos a intentar de reproducir una “entrevista tipo” de gente que debe más de 10.000.000.000 milones de las antiguas pesetas y que es llamado por la banca para negociar.

La primera pregunta que nos puede venir a la cabeza es porque negociar si ya lo tenemos todo cogido, es decir, tenemos garantia hipotecaria y en caso de complicaciones pues a ejecutar y ya está. Las cosas no son tan fáciles y la banca intentará por todos los posibles alargar la situación como sea: alargar plazos, poner caréncias o incorporar nuevas garantias para nuevos préstamos que con desembolsos parciales paguen las cuotas de los préstamos ya dados. El objetivo de todo esto es no incrementar la tasa de morisidad de la entidad.

Al promotor se le proponen estas soluciones y si ve viable el nuevo planteamiento. Hay dos tipos de promotores, el que lo ve como un balón de oxigeno que le permitirá aguantar hasta que la recuperación económica sea una realidad (iluso) y el que no vé posibilidades y hace tiempo que ha tirado al toalla.

Frente a las propuestas de los bancos muchos hablan de que tienen algún “inversionista” interesado en quedarse algún lote. Tipos:

- Inversionista buscando mega chollos: Nunca compran nada ya que lo que buscan nadie se lo puede dar por las cargas hipotecarias.

- Inversionistas serios: Gente con solvencia que aceptan la carga que hay (yo todavía me planteo como realizan operaciones con las cargas hipotecarias que hay). Como todo buen inversionista aprieta al promotor pero no hay más cera que la que quema.

- Inversionista liquidador: Este es el más temido por el banco, són empresas especializadas en liquidar empresas. Los bienes són traspasados a una sociedad que lo que hace es dejar más colgado al banco con un marrón mayor del que había. (Sobre este tipo de sociedades tengo que estudiar más).

- Inversionistas (privados): Són prestamistas que dejan dinero al promotor cuando el banco ya no ofrece ninguna solución o cuando la necessidad de circulante es muy bestia. La mayor parte són bulos (inversionistas indios, sociedades de capital risk, etc..) por lo que yo he visto són simples intermediarios que cobran unas comisiones por la gestión y presentación de la operación, para luego no hacer nada.

Dentro de los inversionistas privados hay un tipo que si que está dejando dinero y són los blanqueadores de capital. El capital proviene de paraisos fiscales (donde tenian capital en fondos de inversión o por razones de liquidez necesitan devolverloa  España) o de Galicia (proviniente de la droga). Se declaran reconociminetos de deudas diez veces superiores al dinero prestado y tipos de interés que pueden llegar al 50 % (he visto operaciones que es más y todo). Si el sujeto no paga se declaran como pérdidas de la sociedad pantalla, daciones en pago, etc..

Bueno, sigamos con nuestro amigo el promotor. Si no ve ninguna solución se plantea la dación en pago y se negocia el tanto por ciento sobre la tasación que el banco está dispuesto a asumir y los biuenes que se van a afectar. Este es un tema clave ya que por aquí se puede ver lo jodido que uno puede estar y incluso la sobrevaloración de los mismos. Se presenta propuesta a los servicios centrales sobre la viabilidad del mismo y asunto concluido.

Este tipo de reuniones (y ya he hecho unas cuantas) són acojonantes en el sentido que puedes llegar ha ver la desesperación de un tipo (o de como a un rey le quitan la corona).

La conclusión final es simple, por primera vez en este tipo de reuniones no hay ganadores, solo bencidos. Los promotores van a ir todos al garete (no es una opinión, el 80 % de los promotores cerraran) por muchos esfuerzos que la banca haga en refinanciar y alargar problemas, y la banca se tiene que comer unos marrones que ni maquillando resultados a final de año ni con contabilidad creativa se puede tapar.

Mucha gente se queja que la banca tiene que abrir el grifo, y al final se abrirá algo, pero pensad que esto no es nada y lo importante ahora es tapar todas las fugas, y dudo que ni con el nivel de provisiones actual ni con las ayudas del gobierno se podrán hacer.

Benvenidos a las primeras frias navidades de muchas otras que vendrán.

Hoy vamos a explicar como podemos bajar la tasa de morosidad de un banco para que no haga mal a la vista cuando miremos las comparativas entre entidades en los periódicos.

El primer método es la refinanciación total, este método consiste en que cualquier préstamo (aunque se esté pagando bien) pero siembre una duda sobre impago lo vamos a refinanciar, ya he hablado muchas veces sobre el mismo y la opinión que me merece (estamos creando bombas de relojería y alargando una futura recuperación del banco).

Más madera: El otro método es bien fácil, contratar préstamos por un tubo de manera que la cartera de préstamos incremente y nuestro ratio de morosidad baje. En la época que vivimos esto es complicado debido a  las restricciones de crédito.

Robando préstamos: Quizás el mejor y que de moemnto la banca más tradicional no ha utilizado. Se trata de hacer una oferta bestial en el mercado poniendo como condición que el préstamo sea de la competencia , que haga tiempo que se pague y que se pague al dia. Con esto conseguimos reducir nuestro ratio de morosidad (más préstamos en el banco y buenos) y incrementamos los de la competencia (menos préstamos en cartera). Solo falta por analizar la reducción de márgenes de los mismos. Santander ya lo hizo con su hipoteca al EUR+0,25 y el tema márgen lo combatió con las vinculaciones (otra buena jugada más del Santander).

Como podéis ver la primera es una solución provisional y que ademas nos penaliza poder hacer nuevos préstamos (tenemos que refinanciarlo todo a hipotecario incluido los gastos). Hay otra solución que es que la gente pague y esto es via bajando el tipo de interés (también se está haciendo) pero hay tantos marrones que solo se depurará un poco el sistema.

Estoy sin internet y tengo que escribir offline por lo que perdonad por no escribir con la asiduidad que quisiera.

Cada año con los de la oficina hacemos la cena antes de navidad, como salimos poco hacemos una cena por todo lo alto y luego salimos de copas. Es divertido porque se hace como un resumen del año y hablamos de anécdotas que nos han ido pasando (releyendo esto veo que cada vez estoy más caduco)

Este año las cosas pintan de otra manera, para que os hagáis una idea se planteó hasta de hacerlo en casa de alguien (como en  las dinámicas de grupo que te hacen cuando vas a buscar curro, todos en la cocina al estilo del concurso Iron Chef America), al final iremos a un sitio barato y a tomar unas cervezas después.

Lo estuve pensando y creo que ver a tantos clientes que lo están pasando mal con la crisis nos condiciona hasta a nosotros a la hora de realizar un gasto, estando más o menos igual que el año pasado. Realmente existirá la crisis o es solo una reacción instintiva al verla venir?

Parece que cada vez es más habitual tener un master en economía para ir a contratar una hipoteca en alguna entidad bancaria. Digo esto por la última que se les ha ocurrido a una caixa, la hipoteca con collar.

El collar es un instrumento financiero que sirve para cubrirse de subidas o bajadas bruscas de tipo de interés, es decir, sirve para limitar una fluctuación entre la parte alta “cap” y la parte baja “floor“. Esto se puede aplicar a muchas operaciones financieras y para llamarlo llanamente sería como un seguro.

Hasta aquí todo correcto, incluso me atrevo a afirmar que es un buen instrumento para gente que quiere limitar riesgos, etc.. la pregunta es la siguiente: Por que hay entidades que están obligando a sus clientes a contratar collar cuando se formaliza la hipoteca, no hablamos de algún tipo de clientes sino de todos los que quieran una hipoteca.

El tipo de collar que se plantea es el siguiente, un cap del 9,5 % y un floor del 4,5 % (alucinante). Intento imaginar como se puede explicar a una persona sin conocimientos financieros tal operación, las ventajas que el cliente obtiene y los costes de realizar dicha operación.

El segundo pensamiento que me viene a la cabeza es porque La Caixa (se me escapó, pero ya lo he dicho) obliga a contratar un collar a quien solicite una hipoteca, es para proteger los intereses del cliente o más bien los suyos detectando que hay una fuerte bajada del tipo de interés?

Lo siento pero creo que es inaudito tal medida, muchas familias afectadas o no por la crisis están esperando una bajada de tipos de interés para tener un soplo de aire  y con esta operación la hipoteca no bajará del 4,5 % (recordemos que las estimaciones del BBVA sobre el precio del euribor a finales del 2009 están un poco por encima del 2 %) y encima tendrán que desembolsar el coste de realizar el collar. Si estas son parte de las medidas para combatir la crisis que discutieron con Zapatero vamos listos.

CONCLUSIÓN: Intento no posicionarme frente a los productos bancarios de las diferentes entidades financieras ya que creo cada uno vende lo que puede y realmente es el cliente el que tiene que elegir pero en este caso no puedo hacer otra cosa que recomendaros no firmar hipotecas con La Caixa hasta que no cambien su política. Ya sé que hay muchas entidades con esta opción en las hipotecas pero no deja de ser esto, una opción y no una imposición. Se les tendría que caer la cara de vergüenza.

Ya sabéis que como más vamos menos entiendo el sistema, y me estoy dando cuenta a medida que voy leyendo noticias y escribiendo en el blog. Sin ir más lejos la semana pasada hubo bajada de ratings en algunas cajas (no se comentó porque ya no es ni noticia, ya sabéis donde está el enlace de los ratings para hacer consultas), lo pude leer en algunos periódicos que recogían la noticia aunque también leí la noticia en otros (tampoco pondré el enlace porque no me da la gana ni de hacerles publicidad, pero el titular era : “Fitchratings confirma la fortaleza de la entidad tal”).

No culpo a los periódicos sino más bien a mi mismo, a no atender en clase y ahora me pasa factura con mi incompetencia en entender noticias o comentarios de personas importantes.
La semana pasada también leí que alguien nos deja una silla para ir a una reunión del G20 aunque no seamos del G20, y dicen que nos van a escuchar todos porque tenemos el mejor sistema financiero de todo el mundo, es el más robusto y les vamos a explicar como se hace. Tampoco lo acabé de entender, porque si es tan robusto y somos los mejores porque se tienen que hacer planes de ayuda para la banca? y porque esconden los nombres de quien reciban ayudas para que la gente no saque el dinero?

Yo ya sabía que teníamos el mejor sistema financiero porque antes de que lo dijera Zapatero el Sr. Alfredo Sáenz nos lo aclaró a todos cuando presentaron los resultados del Santander y dijo que mantendrían el dividendo y no harían ninguna ampliación de capital, pero como es que Botín dice hoy que amplían a un precio de 4,5 €? Y quien comprará, los que compraron bonos del Santander hace ya algún tiempo? Estos son los del anuncio de “Confianza”?Y los otros bancos que van hacer? Cuanto valdrá Santander dentro de poco? Tengo suerte que no leo ni Putabolsa ni Investorsconundrum (aquellos locos con sus viejos cacharros) porque sino no compraría…

Hace también unos dias que nos “recomendaron” ir por las tardes a trabajar, lo hicieron despues de despedir a todos los trabajadores con menos de dos años de antigüedad ya que la faena había bajado mucho. Volví a penar y eso es malo, si hay poca faena porque quieren que vayamos por la tarde? Y si realmente hay faena y tengo que ir por la tarde, porque no contratan más gente?

Como veís me siento como el abuelo de Mitsubishi cuando decía: “Y Franco que opina de todo esto?”

Estoy leyendo con lagrimas en los ojos la última noticia del gobierno para ayudar a los pobres hipotecados, reducir la cuota del préstamo hipotecario durante dos años (y en 500 € !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!), mañana todos al banco…..

Yo quiero pediros disculpas porque me parece que ya hace algunos menos meses que no sé ni por donde navego, hace un tiempo se anunció el fabuloso plan de alargar la hipoteca 10 años sin costes notariales, el único problema es que la gente no es idiota y viendo que la cuota les bajaba 40 € y pagaban barbaridades por alargarlo (en el enlace anterior de Invertia podéis ver cifras con más detalle). Conclusión, no hice ninguna.

Ahora lo que se propone es reducir la cuota del préstamo durante dos años en 500 € y refinanciarlo, y con la garantía del ICO. Hasta ahora no había ningún gran plan ni ninguna garantía del ICO y lo hacíamos igualmente (es meterle una carencia de dos años al préstamos hipotecario), garantía no la necesitábamos porque la garantía era que o lo hacíamos o ejecutábamos el préstamo y por el momento los bancos no están por estos menesteres), es lo que se llama “operación forzosa” y al banco también le va bien ya que el coste por un préstamo hipotecario medio era de unos 15.000 €

Con todo lo dicho se me quedan un montón de preguntas en el tintero:

- Quién es el subvencionado? Los hipotecados o el banco que va a refinanciar deuda por un tubo y ha cobrar suculentos intereses por el mismo? Las ayudas de liquidez del gobierno servirán para dar nuevos créditos y incentivar el consumo o para refinanciar la deuda que tienes los bancos y que les quema las manos.

- Aprovechando la publicidad gratuita del gobierno cuanta gente sin que no sea parado o autónomo vendrá a refinanciar las deudas y se le meterá una carencia en el préstamo?

- Parte de las ayudas servirán para pagar dividendos y el plus de algunos presidentes como en Estados Unidos?

- Es Botín el presidente del gobierno?

Señores, pónganse las pilas. Hay más de un millón de pisos por colocar, mañana se conocen los datos del paro (y creo que no serán nada bueno) y sin medidas reales anticrisis la huelga general está cerca.

[El blog es apolítico pero es alucinante las tonterías que se oyen]

El consumidor tiene miedos, muchas veces infundados, sobre la estabilidad del sistema. La manera de combatir esto es ser tranparentes y dar a conocer los datos que tengamos, porque el no conocer o ocultar información hace incrementar estos miedos (recordemos las mediadas realizadas por las cajas hasta ahora). Pues bien, me gustaría que alguien me explicará porque no se van a dar los nombres de los bancos que van a acudir a por ayuda, la situación está tan mal que no tienen ni “” para publicarlos?

Si os fijáis el problema no es que vayan a ayudar a unos cuantos bancos, lo que me asusta es que no digan ni cuantos son ni los que son, ya me perdonarán pero estamos hablando del ahorro de millones de ciudadanos y el sistema sigue con los mismos vicios de siempre.

Por suerte no hace falta ser un adivino para conocerlo, sino simplemente remitirse a como estaba la salud bancaria en el mes de junio, de estas hoy ya se anuncia a bombo y platillo la fusión de las cajas de ahorros de Castilla y León, entre ellas está Caja España (nuestra primera apuesta por tasa de morosidad y cobertura), pero me gustaría tener datos actualizados de las mismas que no salen en ningún sitio (una cosa está clara, los datos de morosidad de junio ahora están ya doblados).

Estoy en total desacuerdo con las afirmaciones de David Vegara, no estamos delante de una subasta de letras del tesoro ni los fondos son para dar más creditos para incentivar el consumo. El único motivo de estas ayudas (aunque sean en subasta) es intentar que los bancos y cajas aguanten la carga financiera que tienen (y aquí quería matizar que los préstamos promotor es una buena parte del pastel), es decir, los fondos servirán para refinanciar deuda ya dada por el banco, pero si no lo consiguen detrás van los ahorros de los que tienen dinero en el banco.

En fin, otro día cabreado. Si hasta en los Estados Unidos se hacen públicas las ayudas y es justo que los clientes lo sepan.