Mi Banquero

Este post es para felicitar a la gente que realmente lo está haciendo bien en épocas de crisis. En este primer post me voy a centrar en La Caixa ya que es una caja que me gusta y que las demás tendrían que tomar nota.

A La Caixa está crisis le está sentando de maravilla y han tomado medidas para intentar de tener ventajas competitivas respecto a la competencia:

Por un lado tenemos el depósito a plazo fijo al 6,25 % a 12 meses (normal, sin tonterías), bueno con un solo matiz, tiene que ser dinero de la competencia. El pavor popular a un corralito financiero hace que el dinero se mueva a las entidades más grandes, si esto lo acompañamos de un buen tipo de interés el resultado es genial, y las captaciones que están haciendo también lo son. (que aprendan el Santander, Caja Madrid y BBVA).

Me faltan indicar dos cosas importantes:

Aprovechad lo oferta, en breve entramos en campaña de plan de pensiones y van ha empezar a sacar todas las entidades combinados plazo fijo-plan de pensiones y tal como va la bolsa dudo que haya alguien que tenga ganas. Pensad también que los tipos siguen bajando (ya hace días que lo indicamos, bueno, en julio dijimos que no subirían), por lo que no me sirve negociar operaciones de plazo fijo o deuda subordinada referenciadas al euribor.

Que nadie se queje si va a su oficina y no le dan este tipo, aquí siempre se habla de operaciones conocidas y de tipos máximos, falta evaluar efectos psicológicos: si le caes bien al director, si es un buen pellizco, si te ve con cara de que con menos tipo tragarás igual, etc..

Segunda medida guapa y que es para sacarse el sombrero como cuando el Santander vendió sus inmuebles (Mejor operación inmobiliaria del 2008). Alguna vez he mencionado a mi profesor de dirección comercial, y de como nos explicaba lo caro que era buscar nuevos clientes y lo barato que podía ser fidelizarlos. Pues bien,  La Caixa con la creciente crisis sabe a la perfección que será complicado contratar nuevos seguros a gente que no los tiene (una batalla perdida), pero no la sustitución de compañía (al fin y al cabo sabemos quien los tiene, cunado vencen, cuanto pagas, etc..).

Por cierto, hago un llamamiento para que me hagáis clicks a los anuncions de adsense, Mi Banquero vive en otra dimensión pero tiene que pagarse el hosting (y de momento los bancos no nos fian ;-)  Un abrazo a todos.

Este artículo me ha costado un poco sacarlo del horno debido a los cambios rápidos que se van produciendo y a que como más viejo me hago más me cuesta decidir si ya está a punto, buena lectura:

Estaba yo en la playa disfruta de mi merecido descanso, en ese lugar maravilloso que el bañador disfraza a los millonarios y a los hipotecados, y donde los únicos números que hago son para calcular la edad de la chavala de al lado…. Todo es así de bonito salvo por un par de detalles sin importancia, los carteles de “se vende” lucen en los balcones de los apartamentos como flor en primavera y por otro lado es abismal la sobre población que experimenta la playa en fin de semana y lo vacío que esta todo entre semana.

Todavía no había terminado mis vacaciones blogueras pero tengo que volver ya que el patio está muy revuelto y todo por un artículo publicado en la web Finanzas.com “Banco de España pasa al Plan B y amenaza con intervenir una caja uniprovincial” (lectura obligatoria), una pequeña bomba de relojería que no ha trascendido en la prensa económica y únicamente es comentada en blogs alarmistas y gafes como el nuestro.

Hace tiempo que digo que me voy a quedar sin trabajo y no lo digo para llamar la atención (pero si se aceptan ofertas de trabajo), la situación hace tiempo que se está volviendo chunga y al volver del verano se van a repartir bofetadas como panes, pero después de leer el artículo me da un final de gusto que me tiene un poco desconcertado porque es un artículo intencionado aunque no sé muy bien hacia donde.

En el artículo se habla del incremento de la morosidad y que ello ha provocado loa supervisión por parte del Banco de España, esto no es del todo cierto ya que hace muchos meses que el banco de España está haciendo estas supervisiones, de forma rutinaria cada dos años y por supuesto que controlan con lupa las entidades financieras aunque esto no es un síntoma de alarma (Santander y BBVA los tienen permanentemente y no por ello quiere decir que estén peor.) En el artículo también concreta en tres cajas como las más supervisadas “Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Girona”, vamos para la hemeroteca:

El artículo de Expansión es este, aunque en la versión digital no tienen las gráficas de morosidad y cobertura (no hay nada como el papel, por lo que vamos a reproducir los gráficos) y también concreta el incremento de mora del año. Los datos la verdad es que dan grima ya que es impresionante como se ha deteriorado la situación:

Primero de todo mirad la siguiente tabla con las coberturas y tasa de morosidad (mucho curro así que espero que os guste)

Morosidad junio 2008: (miradlo en  la tabla que el gráfico no me acaba de gustar)

Vamos a ver la lista de Schindler (CAJAS QUE NO CUBREN EL 100 %:)

• Caja España: Entidad con la morosidad más alta y una cobertura que solo llega al 72 % Si observamos la velocidad de caida es inferior al 2 % Quien pudiese tener la aseguradora que se vendió a Aviva en el año 2002.
• Caixa Sabadell: Nivel de morosidad muy alto, una muy mala cobertura (58,9 %) y una velocidad de caida de vértigo. La entidad ha tenido una depreciación muy rápida y la verdad es que presenta una situación muy delicada, ya se vió obligada en el mes de abril a vender su aseguradora al grupo Zurich para mejorar la cobertura y incrementar el líquido de la entidad, del mismo modo que en julio se lanzaron al mercado titulizaciones por valor de 300 millones y una emisión de bonos de 100 millones.
• Caixa Tarragona:Presenta una cobertura similar a Caixa Sabadell y una morosidad un poco inferior, a su favor decir que la depreciación no ha sido tan alta como en Caixa Sabadell y que creo que aún conserva su aseguradora. El banco lanzo en el mes de julio el primer fondo de inversión de titulización de activos por 250 millones con el aval de la Generalitat de Catalunya para refinanciarse
• Cajasur: Con la iglesia hemos topado! Pese a la morosidad y baja cobertura mantiene más el tipo que las otras.
• Caixa Catalunya: Datos preocupantes de una de las dos más grandes comentadas aquí. la depreciación es rápida (2.18) aunque mantiene la venta de su aseguradora (una de las grandes con un BAIT de 57,9 millones de euros), valorada entre 1200 - 1600 millones Titulaciones, emisiones de bonos y la venda de 20 % de Riofinsa han mantenido a flote a esta Caixa. Esperemos que la renovación de todo el equipo directivo y el cambio de gestión mejore los resultados.
• Sa nostra: Alarmante la depreciación que ha tenido con uan cobertura que no llega al 65 %
• Caja Cantabria: Otra caja que se queda en el 94 % de cobertura
• Caixa Manlleu. Má de lo mismo, cobertura ínfima.
• Caixa Terrassa: Es la caja con el peor deterioro de todos (4,15) pasando de ser la primera en cobertura a tener solo 99,4 aunque mantiene un nivel de morosidad inferior a las demás cajas comentadas.  Como ya comentaron las agencia de rating al empreoramiento coyuntural se le tiene que añadir la sobreexposición de sus filiales dedicadas a la promoción inmobiliaria. Este fin de semana vendieron el 50 % de su grupo asegurador a Aegon y Reale por 325 millones (290 en líquido y el resto en espera de conseguir los resultados pactados) en una operación que llega tarde y que es dificil de cuantificar (luego lo intentaremos)
• CAM: Quizas de los más alarmantes, velocidad de depreciación brutal, coberturas en torno al 50 % y una emisión de bonos difícil de colocar. Las agencias de rating ya valoraron la emisión como bonos basura y hoy standard & Poor’s ha puesto en revisión a la caja.

Pedro Solbes tranquilizó al patio como siempre, aunque viendo a Fannie Mae y Freddie Mac seguro que no las tiene todas consigo.

La pregunta que se me viene a la cabeza es si estamos desmontando un coche y vendiendo las piezas y cual es el futuro de las cajas, lo que está claro es que las aseguradoras se estan haciendo el agosto (aunque haya expertos que lo duden), Barclays también está buscando socio para salir del atolladero. Por hoy lo dejo ya que os he metido un buen rollo, consultad el adjunto con los datos de todas las cajas y como deberes que me auto impongo es escribir un artículo sobre las previsiones futuras a 12 meses (un poco dificil aunque se intentarà, dificil porque ya se empiezan a oir tambores de guerra de otra gran inmobiliaria que va a volver a mover los cimientos de las cajas). Un saludo y sean felices

Ya hace tiempo que todos los bancos están comercializando todo tipo de seguros, del hogar de coche, de vida, de autónomos,etc… y en el momento actual y junto al negocio Pyme, son los ejes principales de negocio.

El motivo es simple, margen entre el 40 y 50 % del coste de la prima y gran base de clientes para poder trabajar.

Vamos a analizar los diferentes argumentos de venda de seguros:

- Hipoteca con vinculaciones: este a sido durante muchos años el principal argumento de venta. Se aprovechaba el momento “dulce” de la firma para encasquetar todo lo que se pudiese, des de planes de pensiones a seguros. Después aparecieron las hipotecas bonificadas que segun las vinculaciones bajaba el tipo de interés de la misma, ahora casi no se firman hipotecas por lo que han tenido que desarrollar nuevas formulas de comercialización.

- Precio: El banco es conocedor de los recibos que todo el mundo paga, y en estos están incluidos los de los seguros externos. Aún siendo una práctica ilegal es utilizada para ofertar seguros a precios más reducidos (el cliente no es un entendido en seguros y no conoce ni las garantías de los seguros que paga) por lo que es fácil hacer ofertas que terminen en contratación. no olvidemos que el banco tiene unos 20 dias transcurridos el pago del recibo para realizar una oferta y devolver el seguro.

- Morosidad: Últimamente es una baza que está ayudando mucho a la comercialización de seguros, ejemplos como te tienes que hacer un seguro de accidentes para incrementar garantías (no olvides que tienes dificultades para pagar el préstamo hipotecario), si contratas el seguro del coche por aquí te lo pagaremos (pero no nos permiten hacer tanto descubierto para recibos externos), etc.. Un incremento muy importante en las contrataciones a morosos han sido los de los seguros a todo riesgo del coche, mucha gente contrata este tipo de producto porque saben que si tienen un percance con el coche no lo van a poder pagar, así que se está convirtiendo en un buen argumento de venda.

No todo lo que comentamos es malo, hay seguros de bancos con buenas coberturas pero hecho en falta la profesionalizanción de un corredor, no olvidemos que para os empleados es como vender chorizos, antes vendían productos financieros y ahora venden desde consolas wii, seguros o robots de cocina. Cuando hay alguna incidencia te remiten a un teléfono de atención y este es el motivo por el cual las quejas hacia aseguradoras bancarias hayan incrementado tanto (ver ranking de reclamaciones a aseguradoras año 2007) podemos ver que la que más quejas ha recibido es Santander Seguros y reaseguros, seguida de cerca por BBVA seguros.

Algunos consejos que doy a la hora de contratar seguros:

- Un banco solo te puede pedi que tengas un seguro de incendios para el préstamo hipotecario (y lo puedes tener donde quieras o incluso el seguro de la comunidad te sirve).

- En ningún lugar dan duros a cuatro pesetas, mirar las garantías y el librito con las exclusiones para comparar seguros. No mirar solo el precio, muchos corredores renuncian a la prima el primer año para hacer la captación para luego subirlo de golpe y porrazo.

- Contrata un seguro a alguien que le vaya su sueldo en ello, normalmente pondrán más interés y si algo va mal siempre puedes ir a buscarlo, a una telefonista no.

- Lucha si no estás de acuerdo con la indemnización, muchas veces se dá un valor para zanjar el asunto y he visto negociaciones que más bien parecía un mercadillo de domingo.

Semana de nervios en las cajas españolas donde los presidentes de algunas de las cajas han tenido que salir en boletines internos para defender la integridad de las mismas, y es que Moodys ha sacado un informe (por fin, quien quiera un resumen en castellano aquí) cambiando a negativo la perspectiva de la banca española a la vez que ha dicho las que bajan de rating y las que quedan a la espera de ser bajadas.

Vamos a ver las que han bajado:

- Caja Insular de Ahorros de Canarias.

- Cajamar Caja Rural.

- Soc. Coop. de Crédito.

- Caja de Ahorros de Ávila.

- Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Segovia.

Las que se quedan en “vigilancia”:

- Caixa Catalunya.

- Caixa d’Estalvis de Tarragona.

- Caixa d’Estalvis de Terrassa.

- Caja de Ahorros de Valencia.

- Bancaja.

- Caja de Ahorros del Mediterraneo (CAM).

Por otra parte Fitch rating ha bajada la calificación de Caixa Tarragona a negativa.

Bueno, hace días que cuando hablan de la crisis y dicen que las cosas van mal siempre acompañan a sus palabras la coletilla de “aunque confío en la fortaleza de nuestros bancos y cajas, bla, bla, bla”. Pues bien las cajas no están bien y las fusiones vendrán, lo que encuentro lastimoso más en épocas de crisis es que cuando vas a la “información del inversor” que obligatoriamente tiene que tener en sus webs, haya visto ratings del 2005, 2006, información desactualizada y únicamente las comunicaciones a la cnmv.

Señores, donde esta la transparencia? Si ustedes quiebran nos conservan el importe de la hipoteca pero de nuestros ahorros solo nos devuelven 20.000 € como máximo por titular, creo que es razón suficiente para poner su información económica al alcance de sus clientes.

Bueno, ya llevamos unos meses sin que la gente compre pisos y hasta los más optimistas lo están empezando a aceptar, ya no oigo decir que después de las elecciones habrá una reactivación de la economía, el Sr. Solbes dice que esto empezará a subir a finales del 2009, ha rehecho las previsiones de la economía (un poquito más altas que las de la UE) y ha puesto un montón de ayudas económicas muy a su pesar. Bueno, y ahora que?

En círculos de empresarios se habla sobre el análisis DAFO y de como convertir amenazas en oportunidades, pero nadie dice que quien no haya hecho los deberes no le servirá de nada. En los próximos dos años la tortilla se girará, celebraremos la muerte súbita de los constructores y se buscará recolocarse en el nicho que han dejado, pero quien no se haya capitalizado no le servirá de nada. De moemento en el mundo de los bancos ya se va viendo el panorama, BBVA a la cabeza, y La Caixa colocando nuevas titulizaciones (las pequeñas detrás aprovechando el tirón).

Pero y el titulo del artículo que tiene que ver? Pues bien, los bancos están ya aprovechando el análisis DAFO, la captación y mantenimiento de clientes se realiza a través del miedo. ” Estos pagan tanto porque hay rumores que están mal, casualmente tengo este recorte de periódico y puedes ver que los números no son muy buenos” Realmente patético… Aconsejo que cada uno se miro los ratings de banco y cajas y hagan menos caso de directores manipuladores, estas maniobras son mala praxis y resumen a donde estamos llegando.

Hace unas semanas el maestro Echevarri escribió sobre como el banco se saca las castañas del fuego pasando la pelota a otras entidades (vía agente refinanciador, muy buena lectura). Ya hace días que se está haciendo pero no es práctica habitual, solo en casos imposibles. Digo que no es práctica habitual por un claro motivo, no hay lucro para el banquero, en lugar de esto es mejor coger clientes acaudalados que a cambio de una comisión se le facilitará los estados financieros del moroso para saber hasta donde se puede apretar, si en anterioridad el cliente moroso ya ha recurrido a los servicios del cliente acaudalado como usurero mucho mejor (y otra comisión para el banquero). Bueno, no me extiendo más que de esto ya haremos un nuevo artículo.

Mucha gente pregunta cuando va ha hacer una imposición a plazo fijo si el interés es bruto o es limpio (me recuerda a cuando venían los jubilados el dia 25 y te decían, “ponme la pensión“, que significaba que les actualizaras la libreta).

Para mirar el rendimiento de un plazo fijo hay dos tipos de interés, el interés nominal (lo que vamos a cobrar) y la TAE (Tasa anual equivalente). Los banqueros siempre hablan de TAE (porque siempre es mayor) y sirve para comparar operaciones financieras (ya que equipara dos operaciones en tiempo, un año), no es lo mismo cobrar a vencimiento que mensualmente.

Os pongo la fórmula de la TAE (siempre le da más caché al blog) pero lo que tenéis que recordar es el significado:

i: interés nominal

n: cuantas veces al año vamos a cobrar

Hablando de intereses he recordado la figura del redondeo en hipotecas a interés variable.

Hace años había la costumbre de redondear los tipos de nuestra hipoteca (recuerdo que al cliente se le decía que era una tontería, se hacía para cuadrar los números y no ir tanto a la peseta (lo máximo que se podía redondear era un cuarto de punto). Esto reportó beneficios pingües a los bancos hasta que en el año 2002 tras una denuncia de la Asociación de usuarios de banca se declaró abusivo y ilegal (ver explicación)

Hasta aquí todo correcto, todos los bancos y cajas modificaron el redondeo al alza pero lo mantuvieron para las hipotecas concedidas hasta el año 2002 si el cliente no decía nada al respeto. Pues bien, 6 años después no os podéis llegar a imaginar la de hipotecas que todavía tienen el redondeo. El banco está obligado ha hacer el cambio si el cliente lo solicita, o sea que espabilad!

Pensando en el interés también he recordado muchas de las condiciones sobre interés que se firman en una hipoteca, muchas de ellas son ilegales ya que el Banco de España las tiene limitadas, el banco pone tipos superiores por si nunca cambia la legislación ellos se podrán acoger a la nueva legislación.

Bueno, es un tema denso pero se tiene que conocer. No hablo de redondeos en lineas de descuento y pólizas porque todavía es legal.

Hago una actualización en el blog de nuevas referencias de tipos de interés:

- Openbank: Ha actualizado el tipo para dinero nuevo a 1 año al 5,25 %

- La Caixa: Ha sacado un nuevo depósito a 2 años (lo venden como si fuera la bomba) que ofrece un 5 % el primer año y un 5,25 % el segundo. El argumento de venta es la bajada de tipos de interés y lo ofrecerán durante 15 días.

Julian nos comenta que en Andalucia los plazos fijos de La Caixa a 1 año están al 5,50 % nominal al igual que Kutxa. Un saludo y gracias.

- ING ha modificado su hipoteca naranja:

Primera hipoteca: EUR + 0,45 (Recordemos que estaba a EUR + 0,33!!!!!!)

Subrogación de otras entidades: EUR +0,39

(Paso a actualizar la hoja con las hipotecas low cost)

Hoy hablaremos de plazo fijo de Caixa Catalunya.

Recordemos que a principios de año sacaron una imposición a plazo fijo al 5,25 % el primer año y 5,75 % al segundo año, la cual tuvo mucho éxito.

Después apareció el depósito al 5,25 % y ahora mismo ofrecen un 5 % a plazo fijo.

Recordemos que nos encontramos dentro de una de las principales cajas regionales, la cual siempre hay rumores de absorción, hoy mismo se han vendido el 1,25 % del capital que les quedaba en Abertis y ayer vendieron a Criteria y ACS un 4 % (ver noticia).

Todos estos movimientos especulativos pueden tener diferentes lecturas, liquididad para empezar su expansión internacional o simplemente aprovechar para vender en un momento en que acumulaban unas plusvalías espectaculares.

Por cierto, al paso que vamos Caixa Catalunya terminará de acoplar todo el personal que tiene Caixa Manresa?

Cuando la gente habla de crisis todo el mundo piensa en los constructores, apis, inmobiliarias, promotores pero nadie habla de los tasadores de fincas.

Los tasadores de fincas yo los llamo los estresados porque todo el mundo les metía caña: los bancos para que fuesen rápido y tasaran alto para que las operaciones entraran, los propietarios, los apis, etc… Total que tasaban inmuebles en 1 o 2 días, presionados por todos, y total para quedarse con un margen más bien reducido ya que las agencias de tasación eran las que realmente ganaban dinero.

Cada oficina tenía sus tasadores de confianza, y cuando en el banco solicitabas la tasación ponías el importe “recomendado” por el que se tenía que tasar. Mucha gente no le daba importancia a este echo, pero pensad que la tasaciones se realizan por valor comparativo de inmuebles de la zona, por lo que se subía el importe de todas las tasaciones futuras ya que venían referenciadas a las anteriores tasaciones.

Los promotores espabilados vieron pronto el nuevo filón de oro, hacer tasaciones en lugares remotos sin datos históricos válidos, en ese caso el tasador pedía como referencia el precio que el promotor había pagado por el solar, a lo que el promotor le subía el valor x10 o más, y con el importe de la hipoteca pagaba el solar, construía y compraba todos los solares de los alrededores que irían referenciados al precio del primer solar, todo sin haber metido un duro de su bolsillo.

La ayuda de los agentes tasadores ha sido un factor clave en el incremento de la burbuja inmobiliaria, si no se tasaba al precio que el banco quería se cambiaba de tasador y los promotores y propietarios no tenían reparos en dar incentivos para que el valor del inmueble fuese más alto.

Ya hace meses que la situación ha cambiado, el parón es generalizado y ya no entran operaciones en los bancos, por lo que el número de tasadores se reducirá bastante (de los desamparados de la construcción no es un gremio preocupante debido a su alta formación, por lo que se calcula que se recolocaran, no así la mano de obra sin cualificación).

Un último tema que me queda por tratar es el de la responsabilidad del tasador, ya estuve viendo el caso de un cliente (al fin y al cabo el que acaba pagando la tasación) que podía denunciar al tasador por una sobrevaloración (esto es preocupante viendo los futuros embargos que se acercan), y otra la responsabilidad frente a la entidad bancaria que ha hipotecado inmuebles en función de este valor de tasación, y que exigirá ese valor en el momento del embargo.

Conclusión final: Se van a repartir bofetadas por todas partes.

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En estos días de agrupación de deudas y refinanciación conviene tener unos conceptos claros ya que estoy viendo que es fácil tomarle el pelo a la gente.

Primer punto importante, financiar un coche  con una ampliación de hipoteca es caro, a menos que tengas una jugado pufo en mente (recuerdo el caso de un périto judicial que fué a valorar un piso para embargar, 166.000 € de valoración, cuando fué al juzgado le dijeron que se había equivocado de piso, ya que la deuda era de 315.000 €, despues de darles vueltas llegó a la conclusión final, 166.000 + Porsche Cayenne + BMW descapotable para la señora + untada para el tasador + untada para el director del banco, los números salían clavados), no me enrollo más, financiar el coche es caro porque aún siendo un interés más barato que el tipo de un crédito personal, el hipotecario lo tendrás que pagar durante más de 40 años.

También se tendría que tener en cuenta los gastos notariales y los impuestos, así como la revisión al alza del interés que el banco te aplica a toda la hipoteca. El tema de los impuestos parece que hay bastantes lagunas al respeto, en Catalunya se pagan los AJD, un concepto claro pero que el registrador de cada provincia puede interpretar como quiera. En mi caso el registrador aplica AJD en el importe total de la hipoteca, por lo que se paga dos veces por los AJD de la primera hipoteca. (cosa totalmente injusta y que se soluciona haciendo dos hipotecas, la antigua y la nueva con el capital ampliado).

Otro factor importante sobre la conveniencia de hacer 2 hipotecas en lugar de ampliar una existente és en la declaración de hacienda, a la gente no le expliques que solo se puede desgravar el importe correspondiente a la compra de la vivienda, ellos saben que la hipoteca desgrava y las cuotas totales son las que se ponen en la declaración (a parte poca gente sabe calcular el importe de cuota inicial y cuota ampliada). A los del banco el tema que estoy comentado se la trae bien floja, han sido años que se ha ido a tope y el cliente no sabe nada de lo que se le imputa, paga y punto. El tema de las paralelas se lavan las manos ya que es culpa del cliente no declarar el importe legal.

Se que es un tema un poco denso el que os he metido hoy pero hay la tira de gente con este problema, y es debido a no mecanizar bien las operaciones en el banco